코스피 2,550선 붕괴…금융당국, 레버리지·급등 종목에 투자경고 잇따라

코스피 2,550선 붕괴…금융당국, 레버리지·급등 종목에 투자경고 잇따라

코스피 지수가 2,550선 아래로 밀리며 낙폭을 키우자 금융당국과 한국거래소가 레버리지 상품과 변동성 높은 개별 종목에 대해 투자경고·투자주의 조치를 잇달아 내리고 있다. 글로벌 긴축 우려와 경기 둔화 불안이 겹치며 시장 변동성이 급격히 커지자, 단기 투기성 매매에 대한 경계 수위를 높인 것이다.

외국인·기관 매도에 코스피 급락

12월 16일 오후 기준 코스피는 외국인과 기관의 동반 매도세에 밀려 2,540선 안팎까지 하락, 장중 한때 1% 이상 낙폭을 기록했다. 미국 연준의 긴축 기조가 예상보다 길어질 수 있다는 우려와 중국 경기 둔화 가능성이 동시에 부각되며 투자심리가 위축된 모습이다.

특히 최근 시장을 주도해 온 반도체·2차전지 업종에서 차익 실현 매물이 대거 출회되면서 지수 하락 압력을 키웠다. 단기 급등에 따른 부담이 누적된 상황에서 글로벌 악재가 겹치자 변동성이 빠르게 확대되고 있다.

레버리지 ETF·급등 종목에 경고 확대

이 같은 장세 속에서 한국거래소는 최근 단기 급등 후 급락하는 개별 종목과 2배·3배 레버리지 ETF·ETN을 중심으로 투자주의·투자경고 종목 지정을 잇달아 발표했다. 단기간에 과도한 가격 변동이 발생할 경우, 추가적인 투자자 피해를 막기 위한 선제적 조치다.

금융위원회와 거래소는 공동으로 “고위험 레버리지 상품과 변동성 높은 종목에 대한 추격 매수 자제가 필요하다”고 강조했다. 특히 이상 급등 종목에 대해서는 필요 시 매매정지, 상승폭 제한 등 추가 시장 안정 조치도 검토하겠다는 입장이다.

레버리지·신용 거래에 쏠린 경고

당국이 특히 주목하는 부분은 신용·미수 거래와 레버리지 상품을 활용한 단기 베팅이다. 코스피 변동성이 커진 상황에서 레버리지 ETF나 인버스 상품에 과도하게 투자할 경우, 손실이 눈덩이처럼 불어날 수 있기 때문이다.

금융당국은 “DSR 규제 강화 기조 속에서 무리한 레버리지 투자는 가계부채 리스크를 다시 키울 수 있다”며, 개인 투자자들이 단기 수익을 노린 고위험 거래에 노출되지 않도록 각별한 주의를 당부했다.

개인 투자자, 어떻게 대응해야 하나

전문가들은 변동성 확대 국면에서 종목 쏠림과 테마주 급등락을 가장 큰 위험 요인으로 꼽는다. 단기 이슈에 따라 급등한 소형주나 테마주는 시장이 흔들릴 때 가장 먼저 급락할 가능성이 크다는 것이다.

이에 따라 투자 전략으로는 ▲분할 매수·분할 매도 ▲레버리지 상품 비중 축소 ▲현금 비중 확대 ▲중장기 관점의 우량주 중심 투자 등이 거론된다. 특히 “하락장에서 레버리지로 만회하려는 접근은 손실을 키울 수 있다”는 경고가 잇따르고 있다.

불안한 시장, 원칙이 중요

코스피가 2,550선 아래로 내려오며 투자 심리가 크게 흔들리고 있지만, 금융당국의 잇단 경고는 시장 불안을 더 키우기보다는 과열된 투기적 거래를 진정시키기 위한 안전장치로 해석된다.

전문가들은 “변동성이 커질수록 단기 대응보다 투자 원칙을 지키는 것이 중요하다”며 “레버리지·고위험 상품에 대한 경고가 나올 때일수록 포트폴리오를 점검해야 할 시점”이라고 조언한다. 당분간 글로벌 변수에 따른 변동성 장세가 이어질 가능성이 높은 만큼, 신중한 접근이 요구되고 있다.